对中国的国有银行而言，坏消息正变得越来越糟糕。对这儿的银行业来说，一件令人震惊的事情是，中国的国家审计局说，它在中国最大银行之一的中国建设银行发现了1.2亿美元的抵押借款坏帐。6月26日张贴在国家审计局网站上的这份报告还详细披露了中国农业发展银行1亿多美元的两起坏帐。

这份报告是近来披露的有关中国银行业健康问题一系列资料中最新的一份。它引起了人们对中国建设银行新的担忧，因为至少有一部分问题涉及国内抵押借款项目，中国一直把这个项目吹捧为经济高速增长的安全天堂，它将给中国各银行及改革这些银行的努力指明前进方向。

然而，这目前而言，改革银行的努力因明显意识到银行面临的深层问题而蒙上了阴影。上个月，中国银行因中银(香港)行政总裁刘金宝向上海商人周正毅提供可疑贷款而被撤消了职务。回到北京后，刘金宝被当局挽留以进行调查。此案引发了对上海各国有银行更大范围的调查。据熟悉此事的有关人员说，调查者怀疑上海有多达10亿美元被人盗用。一时间，有关中国其它地区银行的涉及金额较少的丑闻也传得沸沸扬扬，这些谣言大都与银行家、政府官员和商人相互勾结有关。
中国的银行--它们都为政府所有--被普遍认为从技术上说是无偿付能力的。但是，最近的问题使人们认识到如下这一根本性问题的重要性：中国的银行--一度是中国经济的生命线和弱点--是在向金融危机靠近还是在远离金融危机？

这个问题没有现成的答案。银行业分析家说，越来越清楚的一个事实是改革银行的努力似乎并没有取得多大进展，需要采取更激烈的措施。自银行改革在近5年前开始以来，政府向国家的四大银行注入了320亿美元资金，此外还资助消除了这些银行资产负债表上的1700亿美元的坏帐。它还关闭了成千上万家不赢利的银行分支机构，并将数十亿美元用于建立新的电脑系统。

然而，银行业依然面临着巨大的困境--困境如此之大，以致一些分析家认为它蕴含着世界上最大一次银行危机。实际上，标准－蒲耳氏等级评定公司本周早些时候发表的一份报告估计，在中国各银行放出去的所有未偿贷款中，有50%属于违约贷款，金额大概相当于5000亿美元，或占中国年度经济产出的40%。这家等级评定公司说，根据中国银行业的改革速度，它们可能要花20多年的时间才能将坏帐降低到大约5%的水平。

中国的银行管理者不承认这些数字，说违约贷款比率是近25%。即便如此，它们也开始承认，零零碎碎的改革没有像他们所希望的那样发挥作用。事实上，诸如花旗银行和汇丰银行之类的外资银行与变得越来越忧心忡忡，它们害怕中国会收回它依据世界贸易组织成员国协定作出的将银行业向外国竞争者开放的承诺。

在上海的一位外国银行家说：“如果中国的银行不能摆脱困境，那政府就不会开放银行业，因为他们知道当地银行根本就没有竞争力。道理很简单：政府担心整个国内银行业会土崩瓦解。”

对中国而言，有关银行改革的最紧迫问题既简单又复杂，那就是责任感，尤其是如何强迫银行对自己作出的决定负责。银行和政府官员说，因为管理中国各银行的官员是被任命的，许多人常常受到其政治保护人的保护，因此他们在作出不好的商业决定后可以逃避惩罚。
责任感问题涉及建设银行最近一桩抵押借款丑闻的核心问题。据审计局的报告说，广东省的8家建设银行分行向一些人提供的住房贷款被挪作他用。

自从中国20世纪90年代末开始推进住房私有化以来，住房低押借款便呈爆炸性增长态势。目前有1000亿以上的此类贷款尚未偿还。建设银行是中国第一家允许向住房购买者提供此类贷款的银行。它目前仍不清楚有多少住房抵押贷款有问题。