高收益产品迭出

　　最近，各银行新推的外汇理财产品预期收益率一路走高，近日，民生银行在国内率先推出与世界杯足球赛概念股挂钩的结构性理财产品———非凡外汇理财第十一期，预期年收益率达24%；渣打银行日前在沪推出一种与“道琼斯AIG国际商品指数”挂钩的投资产品，期限为30个月，预期收益上不封顶；而不久前，荷兰银行推出新兴市场债券挂钩产品，据称在过去14年内该类债券平均年报酬率高达16.7%。类似的理财产品不少，跟前期推出的结构型理财产品不同的是，现在的产品不是靠挂钩另类的金融品种吸引眼球，就是靠高得离谱的预期收益吸引眼球。如此高的收益率很难不让投资者心动，但是能达到预期的可能性又有多大呢？

　　不能只看预期收益

　　银监会去年针对市民对银行理财产品的投诉大幅增加，出台了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，据了解，近期市民投诉的主要是理财产品的收益与预期不符。

　　尽管现在银行新推的产品都已明确产品的收益是预期的，但是在宣传的时候，依然用历史的高收益数据来证明将来也可能有如此高的收益。如渣打银行与“道琼斯AIG国际商品指数”挂钩的投资产品，收益上不封顶，但也不保证本金。而产品宣传时号称其所挂钩的指数2001年至2005年间的累计回报突破30%的概率为53%，平均收益为26.39%。

　　那么，购买该产品真的能有这么高的回报吗？且不说过去5年大涨并不代表未来5年还会大涨，记者从道琼斯网站提供的数据看到，“道琼斯AIG国际商品指数”今年以来就已经下跌了4.981%，也就是说市民如果在年初购买该产品，不但没收益，反而先亏损。至于该指数后市的走势怎样还是未知数。因此，市民选择结构型理财产品，应先分析挂钩品种历史和未来表现，还要选择好时机，更要看好是否保证本金，不要只看到“高高”的预期收益。

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